Impôt sur les plus-values et les successions pour les collectionneurs d'art en 2025
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Points clés
Les réformes fiscales britanniques de 2025 ont renforcé les exigences pour les collectionneurs d’œuvres d’art, impactant l’impôt sur les plus-values (CGT), les droits de succession (IHT), l’allégement pour les biens professionnels (BPR) et le régime des « non-dom » pour les familles fortunées. Avec un taux de CGT fixé à 18 %/24 % (exonération annuelle de 3 000 £), un taux de 40 % d’IHT sur les successions mondiales pour les résidents de longue durée (avec une prolongation possible de dix ans), et un plafond de 1 million de livres sterling pour le BPR, les collectionneurs pourraient envisager d'utiliser des fiducies, des actes de modification (deeds of variation) et des allégements fiscaux pour le patrimoine afin de protéger leur héritage.
Les nouvelles modifications fiscales vont probablement avoir un impact sur les collectionneurs d’œuvres d’art – particulièrement ceux qui envisagent de transmettre leurs collections à travers les générations. Pour nous aider à décrypter ces changements, nous nous sommes entretenus avec Alice Martin, associée chez Charles Russell Speechlys, qui est spécialisée dans les conseils fiscaux et la planification successorale pour les familles internationales fortunées.
Avec les modifications apportées à l'impôt sur les plus-values (CGT) et aux droits de succession (IHT), ces changements font grand bruit. Voici ce que vous, en tant que collectionneur d'œuvres d'art, devez savoir sur le nouveau paysage fiscal et comment il pourrait affecter votre portefeuille artistique.
Changements concernant les droits de succession (IHT) : La préoccupation majeure pour les collectionneurs
Pour les collectionneurs d’art, et plus particulièrement ceux qui envisagent de transmettre leurs collections aux générations futures, l’impact des droits de succession (IHT) est peut-être la principale préoccupation. Alice explique :
« Les droits de succession restent l'un des impôts les moins populaires au Royaume-Uni, surtout pour les familles internationales qui sont peut-être habituées à des taux de droits de succession beaucoup plus bas, voire nuls. »
À compter du 6 avril 2025, toute personne ayant été résidente fiscale au Royaume-Uni pendant 10 des 20 dernières années fiscales est considérée comme « résidente de longue durée », rendant sa succession mondiale entièrement soumise aux droits de succession britanniques (IHT) au taux de 40 %. De plus, une « queue » d'IHT peut s'appliquer si une telle personne quitte le Royaume-Uni, ce qui signifie que les droits de succession mondiaux peuvent continuer à s'appliquer jusqu'à dix ans après son départ. Ces changements reflètent le passage d'un régime d'IHT basé sur le domicile à un régime basé sur la résidence et ont incité de nombreux collectionneurs fortunés à reconsidérer leur implantation au Royaume-Uni.
« Pour les familles internationales, particulièrement celles qui ne sont pas familières avec le paysage des droits de succession britanniques, cette nouvelle politique peut être un choc majeur », remarque Alice. « Beaucoup de familles cherchent désormais des moyens de préserver leurs collections sans un lourd fardeau fiscal. »
En outre, le Budget d'automne 2024 a plafonné l'exonération sur les biens professionnels (Business Property Relief - BPR) appliquée aux actifs commerciaux éligibles - y compris les fonds de commerce de marchands d'art - de sorte que seuls les premiers 1 million de livres sterling de ces actifs bénéficient d'une exonération à 100 % ; les montants supérieurs n'attirent qu'un allégement de 50 % (ce qui correspond effectivement à un taux d'impôt sur les successions - IHT - de 20 % au-delà d'un million de livres sterling). Les collectionneurs dont les galeries ou les ateliers dépassent ce seuil seront désormais soumis à l'IHT sur les valeurs excédentaires qui étaient auparavant entièrement exonérées.
Les collectionneurs possédant des œuvres d'importance nationale peuvent toujours bénéficier de l'Exonération Conditionnelle (report indéfini sur l'impôt sur les plus-values et l'IHT si l'œuvre reste exposée au public) et du dispositif d'Acceptation en Lieu (qui permet de régler l'IHT avec une majoration de 25 % sur la valeur agréée lors du don à une institution publique). Étant donné les expositions fiscales plus importantes, les conseillers prévoient une utilisation accrue de ces régimes fiscaux liés au patrimoine pour mettre leurs collections à l'abri.
Impôt sur les plus-values (IGP) : changements et implications
Le Budget 2024 a porté le taux général de l'Impôt sur les Plus-Values (CGT) à 24 %. Alice souligne que « fixer le CGT à 24 % était probablement une décision stratégique visant à ne pas décourager les transactions susceptibles de stimuler les recettes ».
À compter du 30 octobre 2024, les cessions d'œuvres d'art par des particuliers seront imposées à 18 % (pour les plus-values inférieures au taux de base) et à 24 % (pour les plus-values supérieures à ce seuil), tandis que les fiduciaires et les représentants personnels paieront 24 %. L'abattement annuel a été réduit de moitié, passant à 3 000 £ à partir d'avril 2024, et restera à ce niveau pour 2025/26. Comme les donations sont considérées comme des cessions à la juste valeur marchande, les transferts intrafamiliaux déclenchent désormais systématiquement le CGT sur la totalité de la plus-value. Les règles spéciales concernant les biens mobiliers personnels demeurent : les ventes rapportant 6 000 £ ou moins sont exonérées, un allègement partiel s'applique pour les produits entre 6 000 £ et 15 000 £, et les plus-values intégrales s'appliquent au-delà de 15 000 £.
Le CGT s'applique non seulement aux ventes, mais aussi aux donations d'actifs, ce qui pourrait compliquer la planification successorale pour les familles possédant de précieuses collections d'œuvres d'art. Par exemple, les familles souhaitant transmettre des œuvres dans le cadre de leur patrimoine devront désormais tenir compte de ces coûts supplémentaires. Ceci est particulièrement pertinent pour les collectionneurs sur le marché des estampes d'artistes blue-chip, où la liquidité et la fréquence des transactions signifient que de nombreux collectionneurs pourraient être confrontés au CGT plus régulièrement.
Le nouveau régime "quadriennal" pour les non-domiciliés
Pendant de nombreuses années, le régime de la base de rapatriement fiscal (remittance basis) offrait des avantages fiscaux considérables aux familles internationales vivant au Royaume-Uni. Cependant, à partir d'avril 2025, le régime des revenus et gains étrangers (Foreign Income and Gains ou FIG) s'appliquera : les personnes non domiciliées au Royaume-Uni pourront transférer des revenus et des plus-values réalisés à l'étranger en franchise d'impôt pendant leurs quatre premières années de résidence fiscale britannique. Par la suite, les revenus et gains mondiaux seront imposés sur la base de leur réalisation (arising basis). La notion de « domicile présumé » (deemed domicile) a été remplacée par un critère basé sur la résidence pour les droits de succession (IHT).
Selon Alice, « ce nouveau régime de quatre ans s'inscrit dans l'effort du gouvernement pour attirer les capitaux internationaux, mais sa durée limitée pourrait ne pas suffire à retenir les familles qui envisagent une résidence à long terme. Une fois qu'une personne atteint dix ans de résidence au Royaume-Uni, les droits de succession mondiaux s'appliquent, ce qui constitue un facteur de dissuasion pour les familles envisageant un séjour plus long. »
Dans le cadre de ce régime, après quatre ans, les revenus et les gains deviennent imposables sur une base mondiale. Alice souligne que les familles pourraient se retrouver à réévaluer leurs projets de résidence à l'approche de ce seuil. Le risque d'être assujetti aux droits de succession britanniques sur les actifs mondiaux après dix ans pourrait inciter les familles internationales à reconsidérer leur maintien au Royaume-Uni, d'autant plus que d'autres pays offrent des options à long terme plus avantageuses.
Stratégies de planification successorale pour les collectionneurs d'art
Bien que le paysage fiscal soit devenu plus complexe, Alice suggère plusieurs stratégies de planification successorale qui pourraient aider les familles à préserver leurs collections. Une de ces tactiques est le « réajustement transitoire » (transitional rebasing) des actifs n'appartenant pas au Royaume-Uni, permettant aux personnes admissibles de limiter l'impôt sur les plus-values (CGT) aux gains accumulés uniquement à partir de 2017, plutôt que sur la totalité du gain depuis l'acquisition. Ce réajustement ne s'applique qu'aux actifs non britanniques et aux personnes répondant à des critères spécifiques, mais pour celles qui y sont éligibles, il pourrait réduire considérablement le CGT – une tactique particulièrement précieuse maintenant que les taux du CGT sont de 24 %.
Une autre stratégie essentielle consiste à placer les collections d'œuvres d'art dans des fiducies (trusts). Loin d'être une solution universelle, les fiducies permettent aux familles de répartir les obligations liées au CGT et à l'impôt sur les successions et donations (IHT) entre plusieurs bénéficiaires et générations. Impliquer les membres plus jeunes de la famille et des conseillers professionnels en art dans la gouvernance de la fiducie répond non seulement aux critères de contrôle de l'HMRC, mais contribue également à cultiver la transmission de la gestion de la collection à la prochaine génération.
Comme l'observe Alice Martin, « Les structures de fiducie peuvent être un moyen efficace de préserver les collections à travers les générations. » Bien qu'elle avertisse que le processus peut être complexe et coûteux : « Le simple fait de placer des œuvres d'art en fiducie n'est pas toujours fiscalement avantageux ; il est essentiel d'obtenir des conseils fiscaux, surtout pour les collections détenues au Royaume-Uni. »
Pour ceux qui héritent de biens, Alice souligne l'utilisation continue des actes de variation comme stratégie fiscale efficace. « Un acte de variation permet aux héritiers de réorienter les biens hérités vers la génération suivante sans encourir de charges fiscales immédiates », explique-t-elle. Cette option est particulièrement utile si un collectionneur hérite d'une œuvre qu'il prévoit de transmettre ; elle peut effectivement empêcher l'impôt sur les successions de s'appliquer deux fois sur le même actif.
L'évolution du paysage du marché de l'art
Pour les collectionneurs basés au Royaume-Uni, les implications de ces changements vont au-delà des simples coûts fiscaux. La structure du régime de quatre ans, associée à une imposition successorale (IHT) pouvant s'étendre sur dix ans, pourrait influencer où et comment les collectionneurs investissent et conservent leurs œuvres d'art.
« Pour de nombreuses familles qui jouent un rôle essentiel dans l'écosystème du marché de l'art, ces changements les amènent à envisager d'autres juridictions », explique Alice. « Il est de plus en plus fréquent que les clients se tournent vers des pays comme la Suisse et l'Italie, qui proposent des régimes de résidence avantageux sur le long terme. »
Le régime britannique de quatre ans et les autres nouvelles règles pourraient affecter les marchés de l'immobilier et de l'art dans leur ensemble, surtout si des familles décident de déménager. Les clients d'Alice suivent attentivement les politiques fiscales pour déterminer la meilleure façon de structurer leurs actifs. Alice constate : « Pour les collectionneurs qui achetaient auparavant des œuvres à Londres, les nouvelles règles pourraient inciter à une réévaluation, surtout s'ils pèsent les conséquences de conserver leurs actifs au Royaume-Uni sur le long terme. »
Perspectives d'avenir pour les collectionneurs d'art
À l'avenir, d'autres réformes de l'IHT (Impôt sur les successions) restent possibles au-delà des changements introduits par le BPR en 2026. Dans ce climat fiscal peu clément, des conseils spécialisés sont indispensables. Pour les familles possédant des collections de valeur, une planification proactive avec des conseillers en gestion de patrimoine et des fiscalistes sera essentielle compte tenu des nouvelles règles. Les collectionneurs devraient évaluer si conserver et transmettre leurs collections au Royaume-Uni reste réaliste sous le régime fiscal en évolution. Comme le conseille Alice, « une œuvre d'art est souvent un héritage personnel autant qu'un actif financier ; les familles devraient solliciter des conseils pour s'assurer de préserver les deux aspects. »
Le nouveau paysage fiscal est complexe, et disposer de conseils personnalisés aidera les familles à gérer leurs collections sans supporter de charges fiscales inutiles.
Ces changements soulignent l'importance de la planification successorale pour les collectionneurs d'art. Pour de nombreuses familles, le choix de la localisation et la structure des actifs seront essentiels pour aborder le prochain chapitre de la propriété d'œuvres d'art au Royaume-Uni. Alice encourage les collectionneurs à explorer tous les outils juridiques et financiers disponibles, que ce soit par le biais de structures fiduciaires, de modifications testamentaires (deed of variation), ou même en envisageant d'autres juridictions, afin de s'assurer que leurs collections pourront être chéries et transmises comme elles le souhaitent.
Le paysage fiscal est complexe pour les collectionneurs d'œuvres d'art, en particulier ceux qui prévoient une succession sur plusieurs générations. Bien qu'il existe des stratégies pour atténuer l'impact fiscal, telles que l'utilisation de fiducies (trusts), de décrets de modification (deeds of variation) et de réinitialisations transitoires (transitional rebasing), ces méthodes nécessitent des conseils spécialisés. Pour les collectionneurs, une planification proactive avec des conseillers experts sera essentielle pour naviguer avec succès dans ce nouveau chapitre.
Ce qui est mentionné dans l'enregistrement du podcast et dans cet article ne constitue en aucun cas un conseil fiscal ou juridique.