Art et Technologie : Les prochaines étapes des stratégies d'investissement

Cette réalité a encadré la table ronde intitulée Art & Technology: The Next Steps in Investment Strategies, lors de la conférence The Art Market 2050. Y participaient Chris Bentley (AXA XL), Charlotte Stewart (MyArtBroker), Curtis McConnell (Authentify) et Annika Erikson (Articheck). La discussion a porté sur ce que les investisseurs comprennent mal du secteur, pourquoi la logique des start-up s'adapte rarement à l'écosystème de l'art, et comment la collaboration, plutôt que la compétition, pourrait ouvrir la voie à des progrès évolutifs.

Le problème de la « logique des start-up » dans le monde de l'art

Malgré toute sa créativité, le marché de l'art n'a jamais été rapide. Les relations, la provenance et la formation s'établissent sur des années, pas des trimestres – un rythme intrinsèquement incompatible avec les cycles de capital-risque à court terme.

Comme l'a souligné Annika Erikson, la création d'Articheck – aujourd'hui une norme mondiale pour le rapport d'état numérique – fut un marathon, pas un sprint. « Jusqu'à il y a cinq ans, c'était vraiment difficile », a-t-elle confié. « Aujourd'hui, après plusieurs levées de fonds, nous avons l'une des meilleures bases de données sur l'état des œuvres. La prochaine étape est de trouver comment exploiter ces données. »

Cette approche sur le long terme a trouvé un écho auprès de tous les intervenants. Charlotte Stewart l'a expliqué : « Notre stratégie a toujours été de nous développer progressivement, en visant la rentabilité. C'est très stimulant, mais ce qui est vraiment agréable, c'est que nous pouvons le construire nous-mêmes. Nous investissons en nous-mêmes, il y a quelque chose de têtu dans notre ADN. » Chez MyArtBroker, nous sommes devenus, au cours des cinq dernières années, un marché en réseau soutenu par une technologie d'évaluation, des données en direct et des outils de tarification transparents.

Pour Stewart, la croissance de l'art-tech ne peut pas être forcée. « Certaines choses sur ce marché évoluent vite – elles montent en flèche puis chutent – mais l'innovation significative prend du temps. L'investissement doit suivre ce rythme. »

Des données de conservation à l'infrastructure du marché

L'histoire d'Articheck a offert un aperçu de ce que le capital patient peut accomplir. Ce qui avait commencé comme une solution numérique pour les rapports d'état des musées est devenu un ensemble de données mondial couvrant des millions d'entrées, utilisé par les assureurs, les prêteurs et les conservateurs.

Comme l'a souligné Erikson, la plupart des rapports sont créés pendant le transport ou le prêt – précisément lorsque le risque est le plus élevé – ce qui signifie que ces données ne sont pas seulement administratives, mais prédictives. Avec le temps, une telle infrastructure pourrait éclairer les modèles de valorisation, la souscription d'assurances et le suivi de la provenance – les systèmes mêmes qui ont longtemps manqué au marché de l'art.

Dans une conférence si axée sur l'innovation numérique, la leçon la plus claire était que la véritable valeur ne réside pas dans la technologie elle-même, mais dans les données qu'elle génère.

Ce que les investisseurs comprennent mal de l'ArtTech

Pour Curtis McConnell, fondateur d'Authentify, le problème n'est pas l'absence d'opportunités, mais le manque de compréhension. « Les investisseurs extérieurs au monde de l'art sous-estiment à la fois la complexité et le potentiel de la résolution de ses inefficacités », a-t-il déclaré.

Les family offices et les investisseurs privés, souvent collectionneurs eux-mêmes, se montrent plus réceptifs à ces nuances que les fonds de capital-risque traditionnels. Ils constatent que l'opacité du marché est précisément ce qui le rend mûr pour l'innovation – si le bon type d'investisseur intervient.

Erikson a ajouté que le monde de l'art a besoin d'actionnaires avec des horizons plus longs : « Nous avons besoin d'investisseurs dont la vision dépasse une sortie dans trois à cinq ans. Le secteur ne peut pas bâtir d'infrastructure sur des attentes à court terme. »

Bâtir la confiance grâce à la technologie

Stewart a bouclé la boucle de la perspective du marché. « Nous avons des gens de la technologie dans le marché de l'art, » a-t-elle déclaré, « mais nous avons toujours un problème de confiance. »

La confiance, a-t-elle soutenu, demeure la monnaie du marché secondaire – et toute technologie qui l'ignore est vouée à l'échec. Pour MyArtBroker, la solution a consisté à utiliser la technologie pour renforcer, et non remplacer, la confiance. Les outils que MyArtBroker a développés et dans lesquels elle a investi, comme MyPortfolio et le nouvellement lancé Instant Valuation, montrent aux collectionneurs que la transparence et la précision peuvent coexister avec l'expertise.

« Notre succès vient de l'alignement avec les réalités du marché, » a affirmé Stewart. « Une mise à l'échelle rapide peut sembler attrayante, mais l'adoption dans ce secteur prend du temps. Le progrès passe par des partenariats crédibles et des objectifs communs. »

Ses propos ont résumé l'ambiance et le thème général de la conférence : l'ArtTech n'a pas besoin d'être bouleversée ; elle a besoin d'un meilleur alignement.

Collaboration plutôt que concurrence

Si un seul mot a capturé le consensus du panel, c'était collaboration. La fragmentation du secteur – des dizaines de plateformes construisant des systèmes similaires en parallèle – a ralenti l'élan et semé la confusion chez les utilisateurs.

Plusieurs intervenants ont appelé à une infrastructure de données neutre : une couche interopérable permettant aux plateformes de partager des informations en toute sécurité. D'autres secteurs le font depuis des décennies, de la fintech à la logistique. Le monde de l'art, ont-ils fait valoir, n'a pas besoin de réinventer la roue – il lui suffit d'adopter les mêmes normes d'interopérabilité et de gouvernance.

« Les foires servent déjà de tissu conjonctif du marché, » a noté Erikson. « Il est maintenant temps de construire l'équivalent numérique. »

Vers une base commune

À l'avenir, la consolidation et la standardisation seront inévitables. Comme sur les premiers marchés des logiciels, quelques plateformes fondamentales finiront par constituer l'épine dorsale du secteur – non pas pour créer des monopoles, mais pour garantir l'efficacité et la cohérence des données.

Erikson a suggéré qu'un tel alignement pourrait transformer tous les aspects, de l'évaluation et de la tarification des assurances à la gestion des collections et au suivi des prêts. Selon elle, « construire une infrastructure n'est pas seulement une question d'efficacité ; c'est créer un avenir meilleur pour le marché. »

Pourquoi c'est important

Pour les investisseurs, les collectionneurs et les institutions, les enjeux sont de taille. Des normes communes et des systèmes de données fiables permettront de :

1. Offrir aux collectionneurs une plus grande transparence concernant la provenance et la propriété.
2. Permettre aux assureurs et aux prêteurs d'évaluer les risques de manière plus précise et plus rapide.
3. Réduire les frictions administratives entre les galeries, les musées et les transporteurs.

Mais le véritable enjeu est la confiance. Comme l'a conclu Stewart, « la technologie dans l'art n'est pas seulement une question d'efficacité – c'est une question d'accessibilité et de confiance. Plus le marché devient transparent et fondé sur des données, plus les gens voudront y participer. »