Avantages et risques de l'investissement dans les NFT

Il est bien plus aisé de détenir une fraction d'un NFT que celle d'un actif physique. À titre d'exemple, il est complexe de diviser une bouteille de vin en plusieurs parts pour les revendre. À l'inverse, un NFT permet d'être aisément scindé en 100 unités, rendant possible la vente de chacune d'elles à une fraction du prix total.

Cette caractéristique rend les NFT plus accessibles à un public élargi et permet d'acquérir une quote-part d'un bien qui, autrement, pourrait se situer hors de portée financière.

Les NFT sont parfaitement adaptés pour générer un engouement autour d'un actif, d'un projet ou d'une marque. À titre d'exemple, un artiste lançant un nouvel album musical pourrait vendre des NFT de sa pochette. En tant qu'acquéreur de ce NFT, vous pourriez bénéficier d'un accès anticipé à l'album, percevoir des redevances, obtenir des produits dérivés ou profiter d'avantages exclusifs futurs.

Cette stratégie suscite un intérêt considérable autour du lancement et permet de fédérer une communauté solide de fans investis dans le projet.

Grâce aux NFT, vous disposez d'une véritable propriété sur vos actifs intégrés au jeu. Cela diffère des jeux vidéo traditionnels, où les développeurs peuvent à tout moment vous retirer vos objets ou votre monnaie.

Par exemple, si vous achetez une épée dans un jeu vidéo classique, les développeurs pourraient, s'ils le souhaitaient, vous la retirer. À l'inverse, si vous achetez une épée sous forme de NFT, vous pouvez l'échanger, la transférer vers un autre jeu ou la vendre contre des monnaies fiduciaires.

Acquérir ces NFT intégrés au jeu ne rend pas seulement l'expérience plus ludique, cela enrichit également la valeur de votre patrimoine. Il s'agit d'actifs susceptibles d'apprécier de manière notable au fil du temps.

Les NFT sont stockés sur une blockchain, registre décentralisé qui consigne l'ensemble des transactions. Les données sont immuables, ce qui signifie qu'elles ne peuvent être ni modifiées ni altérées. Cette caractéristique facilite considérablement l'authentification des NFT par rapport aux actifs physiques.

Prenons un exemple : si vous achetez une œuvre d'art auprès d'un vendeur en ligne, il peut s'avérer difficile de déterminer si celui-ci vous cède un original ou une copie. Avec un NFT, en revanche, vous pouvez aisément consulter la blockchain pour retracer l'historique complet de l'actif.

Les contrats intelligents (smart contracts) sont des contrats numériques qui s'exécutent automatiquement sur la base de critères prédéfinis. Ils peuvent être utilisés pour automatiser divers processus, notamment l'achat et la vente de NFT.

Les NFT offrent un moyen singulier de diversifier votre portefeuille d'investissement. Vous pouvez, par exemple, investir dans des NFT adossés à des actifs physiques, tels que des biens immobiliers ou des œuvres, ou privilégier des NFT représentant des actifs numériques, comme des objets de collection virtuels ou des éléments de jeux vidéo.

L'essentiel est d'identifier une classe d'actifs en adéquation avec votre tolérance au risque et vos objectifs patrimoniaux. Dès lors, les NFT deviennent un levier de diversification efficace pour optimiser votre portefeuille et limiter votre exposition globale au risque.

Les NFT n'en sont encore qu'à leurs prémices, ce qui les rend sujets à une forte volatilité des prix. À titre d'exemple, le cours du Bitcoin et de l'Ethereum – deux des cryptomonnaies les plus populaires – est connu pour ses fluctuations rapides.

Cette volatilité rend difficile toute prédiction sur la valeur future d'un NFT. En conséquence, vous pourriez subir des pertes financières si vous investissez dans un NFT qui ne conserve pas sa valeur.

Par ailleurs, bien que le marché soit sur une trajectoire ascendante depuis cinq ans, il reste relativement restreint par rapport à d'autres classes d'actifs. Cela signifie non seulement qu'un nombre limité d'acteurs peut avoir une influence significative sur le prix d'un NFT, mais également que vous pourriez éprouver des difficultés à trouver un acquéreur si vous deviez revendre votre NFT en urgence.

Contrairement à d'autres actifs d'investissement, tels que les actions ou les obligations, les NFT ne génèrent aucun revenu. Cela signifie que vous dépendez exclusivement de la plus-value de l'actif pour réaliser un profit.

La performance future d'un NFT étant difficile à anticiper, il est possible que vous conserviez un NFT pendant des années sans pour autant obtenir un retour sur investissement positif.

Bien que la technologie blockchain soit sécurisée et décentralisée, tous les réseaux ne se valent pas. Certaines blockchains sont plus vulnérables aux piratages que d'autres.

De plus, nombre de ces NFT ne sont pas stockés « on-chain », ce qui signifie que le NFT est hébergé sur un serveur centralisé et simplement relié à la blockchain. Par conséquent, les NFT « off-chain » sont plus faciles à pirater et à dérober que les NFT « on-chain ».

Le hameçonnage constitue également une préoccupation majeure, les escrocs pouvant créer des sites web et des portefeuilles frauduleux qui semblent identiques aux originaux. Cela leur permet de subtiliser aisément vos clés privées, et par extension, vos NFT.

Discord est devenu la destination privilégiée des traders de NFT pour discuter des dernières tendances, découvrir de nouveaux projets dans lesquels investir, et bien plus encore. Cela en fait toutefois une cible de choix pour les fraudeurs.

Un exemple marquant est celui du cofondateur de Twitch, Justin Kan, dont le serveur Discord dédié aux NFT a été compromis. Plus précisément, l'un de ses bots a été piraté, diffusant une fausse annonce contenant un lien malveillant. Cette attaque a entraîné le transfert de plus de 150 000 dollars de SOL vers le portefeuille d'un escroc.

Il n'y avait pas grand-chose que les victimes auraient pu faire dans ce cas précis, mais cela illustre à quel point la prudence est de mise lors de toute opération impliquant des cryptomonnaies ou d'autres actifs décentralisés.

L'industrie des cryptomonnaies fait l'objet d'une couverture médiatique défavorable en raison de son impact environnemental, et les NFT ne font pas exception. La plupart d'entre eux reposent en effet sur des blockchains utilisant un algorithme de consensus par preuve de travail.

Cela signifie que les mineurs doivent mobiliser des ordinateurs pour résoudre des problèmes mathématiques complexes afin de valider les transactions. Une quantité considérable d'énergie est nécessaire pour alimenter ces machines, ce qui engendre une empreinte carbone élevée. De fait, les données indiquent que l'empreinte carbone du Bitcoin est équivalente à celle de la Nouvelle-Zélande.

À mesure que la demande pour les NFT croît, les besoins énergétiques augmentent proportionnellement. Cette situation a non seulement un impact négatif sur l'environnement, mais elle expose également l'industrie de la blockchain à une vive désapprobation de la part des défenseurs de l'écologie.

Il n'est pas rare que des artistes découvrent que des tiers vendent leurs œuvres sous forme de NFT sans leur autorisation. Dans certains cas, l'artiste ignore même que ses créations ont été converties en NFT.

Cette situation s'explique par le fait que quiconque peut créer (minter) un NFT. Par conséquent, il est relativement aisé pour un individu de s'approprier le travail d'autrui pour le vendre comme étant le sien.

En tant qu'investisseur, il est essentiel de procéder à une due diligence afin de garantir que le NFT que vous achetez est authentique et commercialisé avec l'accord de l'artiste. Vous souhaiteriez certainement éviter d'acquérir un faux NFT de Banksy pour la somme de 244 000 livres sterling.