Guide pour financer ses œuvres d'art

La nature solide du marché des œuvres d’artistes blue chip a ouvert des opportunités, permettant aux collectionneurs d'utiliser leurs œuvres d'art comme garantie. L'art étant considéré comme un actif liquide, les banques, les sociétés de stockage, les prêteurs privés et même les maisons de ventes aux enchères ont trouvé un secteur florissant dans le crédit artistique.

Selon le Rapport sur le marché mondial de l'art Art Basel & UBS, les ventes mondiales d'art ont atteint 65,0 milliards de dollars en 2023, et même après un léger ralentissement à environ 57,5 milliards de dollars en 2024, ce chiffre reste supérieur aux niveaux d'avant la pandémie. Il est à noter que le marché britannique a atteint 10,4 milliards de dollars en 2024, le positionnant comme le deuxième marché de l'art mondial après les États-Unis.

Le financement artistique est un moyen de plus en plus attrayant de libérer un capital précieux de votre collection d'œuvres d'artistes blue chip. Voici le comment et le pourquoi, ainsi que les options disponibles en matière de crédit artistique :

La finance artistique (également appelée prêt garanti par des œuvres d'art) consiste à utiliser des œuvres d'art comme garantie pour obtenir un prêt. En empruntant sur la base de votre collection, le financement artistique vous permet de dégager rapidement des liquidités sans avoir à vendre.

Le financement artistique n'est plus réservé aux collectionneurs très fortunés qui sollicitent des prêts auprès de banques privées et de maisons de ventes. Ces dernières années, une pléthore de sociétés de prêt privées spécialisées ont rendu le financement artistique plus accessible aux collectionneurs de tous niveaux, avec un seuil minimum bas et des taux d'intérêt réduits. Les prêteurs avancent généralement environ 50 % de la valeur estimée d'une œuvre (ainsi, une peinture valant 1 million de livres sterling pourrait garantir un prêt d'environ 500 000 livres sterling). Contrairement à un prêt bancaire, l'approbation dépend de la valeur de l'œuvre et de sa traçabilité plutôt que du score de crédit ou du revenu. De nombreuses sociétés offrent un service complet : elles organisent des expertises, gèrent l'expédition et le stockage, et rédigent les contrats de prêt. En bref, la finance artistique permet aux collectionneurs de lever des fonds ou de financer des acquisitions en utilisant leur collection comme levier, tout en conservant les œuvres en leur possession.

Vous pourriez envisager un prêt garanti par des œuvres d'art si :

1. Vous avez besoin de liquidités rapidement sans vendre : Si une grande partie de vos avoirs financiers est immobilisée dans votre collection d'art privée, le financement artistique vous permet d'emprunter en utilisant la valeur de cette collection comme garantie. C'est une option avantageuse pour ceux qui ne souhaitent pas subir la procédure longue qu'est la vente, ni s'engager à céder définitivement leur collection.
2. Vous souhaitez financer de nouveaux investissements ou achats : Que ce soit pour investir dans d'autres œuvres, de l'immobilier, des vins fins ou tout autre actif, un prêt garanti par des œuvres d'art est un moyen viable de lever des fonds pour d'autres placements alternatifs. Le financement artistique vous permet de faire grandir votre collection sans devoir vous défaire de vos pièces actuelles.
3. Le crédit traditionnel n'est pas accessible : Cela concerne principalement les galeries et les marchands, dont la situation financière ne répond souvent pas aux critères d'octroi de crédit des banques.
4. Vous possédez des œuvres d'artistes blue chip avec des marchés établis : Les œuvres d'artistes blue chip bénéficiant d'une provenance solide et d'une appréciation historique des prix – comme celles d'Andy Warhol – représentent traditionnellement un risque plus faible et peuvent être mises en garantie à de nombreuses étapes du cycle économique.
5. Vous anticipez une appréciation de vos œuvres : En période d'incertitude économique, le financement artistique peut être une solution pratique pour tirer parti de vos œuvres sans avoir à toutes les vendre. Les prêteurs peuvent privilégier un prêt garanti par des œuvres d'art pour libérer du capital en attendant le moment optimal pour la vente.
6. Vous avez des obligations spécifiques (impôts, frais de succession, etc.) : Les prêts sur œuvres d'art sont également utilisés pour la planification successorale ou les besoins de fiducie. Par exemple, Athena Art Finance fait spécifiquement la promotion de prêts destinés à aider les bénéficiaires d'une fiducie et à couvrir les droits de succession ou les obligations philanthropiques. Dans ces cas, le prêt apporte les liquidités nécessaires aux impôts ou aux dons, tandis que la famille conserve la propriété des actifs.

Votre collection d'œuvres d'artistes blue chip peut être un outil financier dynamique. Voici quelques-unes des solutions de prêt sur œuvres d'art que vous pourriez envisager :

1. Prêts à l'acquisition : Si un marchand ou une galerie achète d'autres œuvres mais ne dispose pas immédiatement des fonds nécessaires, de nombreuses sociétés de prêt sur œuvres d'art proposent un traitement rapide pour obtenir des capitaux rapidement, tout en conservant la liquidité de leurs actifs. De même, si un collectionneur souhaite garantir une œuvre lors d'une vente aux enchères à venir, un prêt sur œuvres d'art peut lui fournir le capital immédiat nécessaire pour acquérir une nouvelle pièce.
2. Avances sur vente et dépôt-vente : Si un collectionneur souhaite acquérir des œuvres disponibles lors d'une vente aux enchères prochaine, mais ne dispose pas des fonds nécessaires, le prêt lui permet de mettre sa collection d'œuvres en garantie. C'est une alternative viable à l'option peu avantageuse de tout vendre.
3. Refinancement de prêts existants : Si un collectionneur souhaite refinancer des prêts existants pour obtenir de meilleurs rendements, le prêt sur œuvres d'art peut représenter une bonne occasion. Une fois le prêt remboursé, le collectionneur pourra vendre sa collection d'œuvres dont la valeur a considérablement augmenté avec le temps.
4. Prêts sur inventaire (pour marchands/galeries) : Financement destiné aux entreprises artistiques. Les marchands et les galeries peuvent emprunter en utilisant leur inventaire d'œuvres comme garantie. Les œuvres elles-mêmes servent de sûreté, permettant aux entreprises de transformer leurs stocks invendus en fonds de roulement. Cela aide les entreprises artistiques à gérer leur trésorerie sans avoir à liquider leur collection.

En utilisant votre collection d'œuvres d'art comme garantie, vous vous donnez la possibilité de faire grandir une collection de valeur sans vendre vos pièces actuelles. Étant donné que la valeur de l'art est censée augmenter avec le temps, le financement artistique peut être un moyen lucratif de libérer un capital important pour alimenter d'autres investissements alternatifs. De plus en plus de prêteurs spécialisés et de banques facilitent l'effet de levier sur l'art pour débloquer des liquidités rapidement, ce qui est attrayant en raison de la capacité à générer des activités dans plusieurs divisions du secteur de l'entreprise.

Pour ceux qui possèdent une solide collection d'œuvres d'artistes blue chip, le financement artistique vous permet de tirer le meilleur parti de vos placements pendant qu'ils continuent de prendre de la valeur. Si vous n'êtes pas prêt à vous engager dans une vente à plein temps, les prêts garantis par des œuvres d'art sont une opportunité d'augmenter votre capital pendant que vous réalisez d'autres investissements, ou que vous attendez le moment opportun pour vendre.

Une fois que vous avez décidé de financer votre collection d’œuvres d’art, diverses pistes s’offrent à vous. Voici quelques-uns des acteurs clés dans le domaine du prêt artistique :

1. Maisons de vente aux enchères : Les grandes maisons de vente disposent de leurs propres départements financiers. Christie’s Art Finance propose des prêts sur mesure commençant à environ 1 million de dollars, garantis par des œuvres d’art majeures ou des objets de luxe. Sotheby’s Financial Services accorde également des prêts garantis par des collections ; son portefeuille de prêts s'élèverait à environ 1 milliard de dollars (en croissance d'environ 50 % entre 2021 et 2022). Ces guichets de prêts artistiques internes combinent expertise artistique et capacités de prêt, organisant des financements rapides pour leurs meilleurs clients (par exemple, avances pour enchères ou prêts sur nantissement contre de futures consignations).
2. Banques privées : De nombreuses banques privées et divisions de gestion de patrimoine accordent des prêts aux collectionneurs d’art. Parmi elles, on trouve JPMorgan Chase, Citibank, UBS et Bank of America, entre autres. Ces prêteurs travaillent principalement avec des clients fortunés (High-Net-Worth) et offrent des prêts ou des lignes de crédit garantis par des œuvres. L'équipe de crédit artistique de Bank of America, par exemple, a constaté une croissance annuelle d'environ 10 % de ses prêts adossés à l'art. (Certaines banques exigent que les œuvres soient stockées ou assurées par un professionnel, mais le client conserve la propriété.)
3. Prêteurs et conseillers spécialisés : Un secteur croissant de sociétés financières se concentre exclusivement sur l'art et les actifs de luxe. Au Royaume-Uni, Fine Art Group (Londres) propose des prêts sur mesure allant de 1 million à 200 millions de dollars, avec un ratio Prêt/Valeur (LTV) d'environ 50 %. Gurr Johns Capital (Londres/New York) organise des prêts contre des articles consignés ou des collections entières. Aux États-Unis, Athena Art Finance cible les collections d’artistes blue-chip de premier ordre (les prêts débutent généralement autour de 2 millions de dollars avec un LTV de 50 %), tandis qu'Emigrant Bank Fine Art offre des prêts personnalisés variant de 2 à 100 millions de dollars avec des durées pouvant aller jusqu'à 15 ans. Des sociétés britanniques plus récentes, comme SUROS Capital, ont également beaucoup prêté.
4. Sociétés de stockage d'art : Plus récemment, des sociétés de stockage d'art ont commencé à proposer à leurs clients des prêts garantis par les œuvres conservées dans leurs entrepôts. UOVO, une société de stockage de pointe, a étendu ses activités au financement artistique, une possibilité intéressante pour les clients qui y entreposent déjà leurs œuvres.