Investissement artistique fondé sur les données
Notre indice de valeur combine les données des ventes aux enchères publiques et celles des transactions privées issues de notre réseau de collectionneurs. Notre indice de valeur du marché s'appuie sur des données relatives aux œuvres et aux artistes ainsi qu'une méthode de régression sur ventes répétées (RSR). Celle-ci utilise le prix de vente d'estampes individuelles pour estimer les fluctuations de la valeur d'une estampe représentative moyenne sur une période donnée.
Notre algorithme suit plus de 48 500 historiques de ventes aux enchères ainsi que nos propres données de ventes privées portant sur 3 500 œuvres sur une période de 30 ans, incluant des estampes et éditions signées, non signées, des épreuves d'artiste (EA), des épreuves d'imprimeur (PI), des épreuves d'essai (EE) et des suites.
Nous utilisons plusieurs indicateurs pour comparer les artistes :
- Taille du marché : la valeur totale des ventes en livres sterling sur une période donnée.
- Volume de transactions : le nombre total de ventes sur une période donnée.
- Prix de vente moyen (ASP) : le prix moyen d'une vente sur une période donnée.
- TCAC (Taux de croissance annuel composé) : une mesure utilisée pour lisser le taux de croissance annuel sur une période donnée.
- Glissement annuel (YoY) : une comparaison directe entre l'année la plus récente et l'année précédente.
Le marché de Banksy arrive à maturité
Désormais bien établi depuis plus de 15 ans, le marché des estampes de Banksy a connu une progression phénoménale au cours des années 2020 et 2021. Après une croissance exceptionnelle durant les trois années précédentes, le marché de Banksy a amorcé une correction en 2022. Toutefois, quelle a été la nature de cet ajustement et quelle tendance les ventes d'œuvres de Banksy semblent-elles dessiner pour l'avenir ?
En 2022, le marché de Banksy s'est contracté, en partie en raison du volume des ventes (-40 % sur un an) et en partie à cause du recul du prix de vente moyen (-19 % sur un an).
Le volume a été le principal facteur de la baisse de la taille du marché ; bien que la diminution du prix de vente moyen soit notable sur un an à 19 %, elle n'est que de 5 % par rapport à la moyenne de 2020.
LES ESTAMPES DE BANKSY SONT-ELLES UN BON INVESTISSEMENT ?
Malgré la contraction globale du marché, les données mettent en lumière des points intéressants.
Premièrement, le taux de croissance annuel composé (TCAC) sur 5 ans pour le marché — même à 50 % de la valeur de 2021 — s'établit encore à 787 %. Le TCAC du prix de vente moyen sur 5 ans est de 26 %, soit un chiffre légèrement supérieur à celui d'Andy Warhol.
La question est de savoir si les prix de vente moyens vont désormais se stabiliser au cours des six prochains mois ; dans ce contexte, la contraction du volume des ventes serait considérée comme un signe positif, susceptible d'accroître la concurrence pour les œuvres disponibles.
Certes, la période allant de 2019 à 2021 a été le théâtre d'échanges frénétiques autour des œuvres de Banksy, les collectionneurs et les investisseurs tirant profit d'opportunités significatives sur des intervalles de quelques semaines ou mois plutôt que d'années. Ce pic d'activité a conduit à une surchauffe du marché en 2021, que la conjoncture mondiale de 2022 a fini par exacerber, ralentissant ainsi l'activité et ajustant les valeurs à la baisse.
Banksy a semblé, brièvement, être le seul à connaître une telle envolée de la valeur de ses estampes en 2020, alors qu'ailleurs sur le marché des estampes, la tendance était largement inverse, même pour des stars telles que Warhol et David Hockney. Cela témoigne de l'attrait de Banksy en tant qu'artiste contemporain de premier plan, ainsi que de la facilité avec laquelle ses estampes peuvent être échangées en ligne. En somme, le marché de Banksy pourrait arriver à maturité, tendant vers une stratégie d'investissement à moyen ou long terme, plutôt que vers les transactions rapides observées en 2020. Cette évolution est, en réalité, plus naturelle que beaucoup ne le pensent pour asseoir un marché sur le long terme.
Banksy demeure plus pertinent et populaire que jamais, comme en témoigne la réaction suscitée par ses récentes interventions en Ukraine.
LES ESTAMPES DE BANKSY EN TANT QU'ACTIFS ALTERNATIFS
Les estampes de Banksy continuent d'afficher des rendements élevés sur des périodes de 3, 4 et 5 ans. « Pulp Fiction » (non signée) a enregistré un rendement de 635 % sur 5 ans et un taux de croissance annuel composé (CAGR) de 49 %, passant de 6 000 livres sterling en 2017 à 44 100 livres sterling en 2022. « Jack & Jill » (signée) a connu un rendement de 721 % sur 4 ans avec un CAGR de 69 %, son prix passant de 8 750 livres sterling en 2017 à 71 802 livres sterling en 2022. « Jack & Jill » (signée) a également généré le rendement le plus important pour une œuvre de Banksy sur une période de trois ans, soit 576 % avec un CAGR de 89 %, après avoir été vendue 10 625 livres sterling en 2017.
Découvrez les estampes de Banksy.
Invader : un marché pour les primo-investisseurs
L'étoile montante Invader connaît une ascension soutenue depuis cinq ans. Sa progression a ralenti en 2022, principalement en raison d'une contraction du volume des ventes plutôt que du prix de vente moyen. Néanmoins, Invader a fait preuve de résilience en 2020 et devrait élargir sa base de collectionneurs à mesure que sa notoriété croît, tout en restant accessible.
Bien que le marché d'Invader ait connu une contraction de 52 % en glissement annuel en 2022, ses œuvres, lorsqu'elles sont présentées en vente aux enchères, trouvent systématiquement acquéreur, ne marquant qu'une baisse de 6 % du prix moyen de vente sur la même période.
Si l'on analyse le taux de croissance annuel composé (CAGR) du prix moyen de vente sur cinq ans, celui-ci s'établit à 16 %, avec un rendement moyen de 108 % pour une estampe acquise en 2018 sur cette même période de cinq ans.
Le point d'entrée abordable d'Invader, conjugué à une croissance annuelle composée des prix d'adjudication moyens, en fait une option intéressante pour les collectionneurs souhaitant s'initier au marché de l'art urbain.
Découvrez les estampes d'Invader.
Opie : une croissance constante du marché
Opie a su déjouer la tendance baissière observée sur le marché secondaire pour de nombreux artistes durant la crise du COVID. Malgré une contraction du volume global du marché en 2022, le prix de vente moyen a poursuivi une croissance constante au cours des trois dernières années.
Les volumes de vente d'Opie demeurent relativement restreints ; par conséquent, dès qu'une estampe est mise sur le marché, la concurrence reste suffisamment vive pour maintenir une tendance haussière des prix de vente moyens. Il s'agit d'un marché encore relativement accessible, privilégié par les collectionneurs débutants aux budgets plus modestes.
Parcourez nos estampes de Julian Opie.
KAWS : une opportunité d’investissement à long terme
La sur-commercialisation a pu altérer la valeur perçue de KAWS auprès des collectionneurs établis. Le prix de vente moyen (ASP) affiche une tendance à la baisse depuis 2019, soit avant la crise du COVID. Cela étant dit, cette période de repli offre une opportunité d'acquérir des œuvres rares et en édition limitée dans une perspective de long terme.
Parcourez les estampes de KAWS.
La correction du marché de Stik
Stik a connu une croissance spectaculaire, mais demeure soumis à une certaine volatilité face aux incertitudes économiques. Maîtriser ces fluctuations est essentiel pour les investisseurs s'intéressant à ce marché. Après un retour en force en 2020, le marché de Stik a logiquement subi une correction en 2022.
Découvrez nos estampes de Stik.
Téléchargez notre rapport de marché 2023 pour découvrir davantage d'expertises sur le marché des estampes et multiples au cours des cinq dernières années. Dans ce rapport, vous trouverez des analyses approfondies du marché de l'estampe pour chaque artiste, une sélection des œuvres les plus performantes, ainsi que des données inédites recueillies pour vous.
En tant que plateforme exclusivement dédiée aux estampes et éditions, nous nous engageons à aider nos clients à prendre des décisions éclairées, qu'il s'agisse d'acquérir une œuvre qui leur tient à cœur ou de vendre au moment opportun ; notre expertise, alliant ventes privées, vaste réseau de collectionneurs et données précises, vous offre une autonomie et un accompagnement sans égal.
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