Investir sur le marché des estampes urbaines et contemporaines en 2023 : bilan de 5 ans

Notre indice de valeur combine les données publiques des ventes aux enchères et les données de ventes privées issues de notre réseau de collectionneurs. Notre indice de valeur marchande utilise les données relatives aux œuvres et aux artistes ainsi qu'une approche par régression des ventes répétées (RSR). Il utilise le prix de vente d'estampes individuelles pour estimer les fluctuations de valeur d'une estampe représentative moyenne sur une période donnée.

Notre algorithme suit plus de 48 500 historiques de ventes aux enchères et nos propres données de ventes privées concernant 3 500 œuvres, couvrant 30 ans, y compris les estampes signées, non signées, les AP, les PP, les TP ainsi que les ensembles d'estampes et d'éditions.

Nous utilisons plusieurs indicateurs lorsque nous comparons les artistes :

1. Taille du marché : la valeur totale des ventes en GBP sur une période donnée.
2. Volume des transactions : le nombre total de ventes sur une période donnée.
3. Prix de vente moyen (ASP) : le prix moyen d'une vente sur une période donnée.
4. TCAC : le Taux de Croissance Annuel Composé – une mesure utilisée pour lisser le taux de croissance annuel sur une période donnée.
5. YoY : d'une année sur l'autre – une comparaison directe entre la dernière année et l'année précédente.

Marché désormais bien établi et existant depuis plus de 15 ans, le marché des estampes de Banksy a connu une ascension fulgurante en 2020 et 2021. En 2022, le marché de Banksy a opéré une correction après une croissance impressionnante au cours des trois années précédentes. Mais quelle nature a pris cette correction et quelle orientation les ventes de Banksy semblent-elles prendre à l'avenir ?

En 2022, le marché de Banksy s'est contracté en partie à cause du volume des ventes (-40 % en glissement annuel) et en partie en raison de la baisse du prix de vente moyen (-19 % en glissement annuel).

Le volume a été le principal moteur de la contraction de la taille du marché ; bien que la baisse du prix de vente moyen soit significative en glissement annuel à 19 % – par rapport à la moyenne de 2020 – la chute n'est que de 5 %.

LES ESTAMPES DE BANKSY SONT-ELLES UN BON INVESTISSEMENT ?

Malgré la contraction générale du marché, les données mettent en lumière des éléments intéressants.

Premièrement, le TCAC sur 5 ans pour le marché – même à 50 % de la valeur de 2021 – s'élève toujours à 787 %. Le TCAC sur 5 ans du PPA (Prix de Vente Moyen) est de 26 %, légèrement supérieur à celui d'Andy Warhol.

La question est de savoir si les PPA vont désormais se stabiliser au cours des 6 prochains mois ; dans ce cas, la contraction du volume des ventes serait considérée comme un élément positif, augmentant potentiellement la concurrence pour les œuvres disponibles.

Il est certain qu'entre 2019 et 2021, les échanges d'œuvres de Banksy ont été effrénés, les collectionneurs et les investisseurs profitant d'opportunités de gains significatifs sur des intervalles de semaines et de mois plutôt que d'années. Cette ruée vers l'activité a entraîné une surchauffe du marché en 2021, que les conditions mondiales de 2022 ont fait éclater, ralentissant l'activité et ajustant les valeurs à la baisse.

Banksy a semblé, brièvement, être le seul à connaître une forte augmentation de la valeur de ses estampes en 2020, alors que dans le reste du marché des estampes, c'était largement le contraire qui se produisait, même chez des superstars comme Warhol et David Hockney. Cela témoigne de l'attrait de Banksy en tant qu'artiste contemporain de premier plan mondial et de la facilité avec laquelle ses estampes peuvent être échangées en ligne. En bref, le marché de Banksy pourrait mûrir vers une tendance à l'investissement à moyen ou long terme, plutôt que vers des transactions rapides comme en 2020. C'est d'ailleurs plus naturel qu'on ne le pense pour établir un marché durable.

Banksy reste aussi pertinent et populaire que jamais, comme en témoigne la réaction à sa récente activité en Ukraine.

LES ESTAMPES DE BANKSY : DES ACTIFS ALTERNATIFS

Les estampes de Banksy continuent d'afficher des rendements élevés sur des périodes de 3, 4 et 5 ans. L'estampe "Pulp Fiction (non signée)" a enregistré un rendement de 635 % sur 5 ans et un TCAC de 49 %, passant de 6 000 £ en 2017 à 44 100 £ en 2022. L'estampe "Jack & Jill (signée)" a connu un rendement de 721 % sur 4 ans et un TCAC de 69 %, son prix passant de 8 750 £ en 2017 à 71 802 £ en 2022. "Jack & Jill (signée)"a également réalisé le meilleur rendement pour une œuvre de Banksy sur une période de trois ans, avec 576 % et un TCAC de 89 %, s'étant vendue 10 625 £ en 2017.

Parcourez les estampes de Banksy.

L'étoile montante, Invader, connaît un essor depuis cinq ans. Sa progression a ralenti en 2022, mais cela est dû principalement à une contraction du volume des ventes plutôt qu'au prix moyen (ASP). Néanmoins, Invader a fait preuve de résilience en 2020 et est susceptible d'élargir sa base de collectionneurs à mesure que sa notoriété augmente, tout en restant abordable.

Bien que la taille du marché d'Invader ait diminué de 52 % en glissement annuel en 2022, lorsque ses œuvres sont présentées aux enchères, elles se vendent, affichant seulement une baisse de 6 % du Prix de Vente Moyen (PVM) en glissement annuel.

Si l'on examine la perspective du TCAC du PVM, la croissance sur 5 ans s'établit à 16 %, avec un rendement moyen de 108 % sur 5 ans pour une estampe achetée en 2018.

Le prix d'entrée relativement bas d'Invader et sa forte croissance annuelle moyenne du prix de vente moyen (ASP CAGR) en font une proposition intéressante pour les collectionneurs souhaitant intégrer le marché de l'art urbain.

Découvrez les estampes d'Invader.

Opie a contrecarré la tendance baissière de la période COVID observée chez de nombreux artistes sur le marché secondaire. Malgré une contraction de la taille totale du marché en 2022, le PPA a continué de croître de manière constante au cours des trois dernières années.

Les volumes de ventes des œuvres d'Opie sont relativement faibles ; par conséquent, lorsque des estampes sont mises en vente, la concurrence reste suffisamment forte pour maintenir une augmentation constante des Prix de Vente Moyens (PVM). Il s'agit encore d'un marché relativement accessible, privilégié par les collectionneurs débutants disposant de budgets plus modestes.

Parcourez les estampes de Julian Opie.

La sur-commercialisation a peut-être affecté la valeur perçue de KAWS auprès des collectionneurs établis. Le Prix de Vente Moyen (ASP) est en baisse depuis 2019, avant même la COVID. Cela dit, cette période de ralentissement offre une opportunité d'acquérir des œuvres rares et en édition limitée en vue d'un investissement à long terme.

Parcourez les estampes de KAWS.

La cote de Stik a connu une croissance spectaculaire, mais elle reste également sujette à la volatilité en période d'incertitude économique. Naviguer entre les pics et les creux est essentiel pour les investisseurs intéressés par ce marché. Après un rebond spectaculaire en 2020, le marché de Stik a logiquement connu une correction en 2022.

Parcourez les estampes de Stik.

Téléchargez notre Rapport sur le Marché 2023 pour découvrir d'autres analyses d'experts sur le marché des estampes et multiples au cours des cinq dernières années. Dans ce rapport, vous trouverez des analyses approfondies du marché des estampes de chaque artiste, une liste des œuvres d'art les plus performantes sur le marché, ainsi que d'autres données sur les estampes que nous avons collectées spécialement pour vous.

En tant que seule plateforme dédiée aux estampes et éditions, nous nous engageons à aider nos clients à prendre des décisions éclairées concernant l'achat d'une œuvre qu'ils aiment et la vente au moment opportun. Notre combinaison de ventes privées, notre vaste réseau de collectionneurs et nos données précises offrent une autonomie et des conseils inégalés en la matière.

Pour en savoir plus sur les estampes d'art urbain et contemporain en tant qu'actifs d'investissement alternatifs, consultez notre Rapport Ultime sur le Marché des Estampes.